近日，中國證監(jiān)會下發(fā)《關于做好新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控工作的通知》（下稱《通知》）。為維護資本市場平穩(wěn)有序運行，維護投資者權益，基金管理人、托管人和服務機構堅決貫徹落實黨中央、國務院決策部署和中國證監(jiān)會《通知》要求，認真、及時制定落實方案，全力保障生產經營活動和資本市場各項服務正常進行。
一面是疫情帶來的困難、一面是投資者的托付，全體運營人員眾志成城，加班加點，沖鋒在疫情防控的第一線、“戰(zhàn)斗”在行業(yè)服務的最前沿，齊心協(xié)力共同打好疫情防控攻堅戰(zhàn)，保障基金行業(yè)平穩(wěn)運轉。
防疫期間節(jié)假日調整對基金運營提出了新課題、新挑戰(zhàn) 。
各交易場所在1月27日宣布因疫情延期至2月3日開市，涉及到整個基金行業(yè)運營相關日期、計息規(guī)則、系統(tǒng)參數(shù)等方面的修改。這些修改一是調整涉及面廣，既包括基金投向場內外業(yè)務的賬務處理、頭寸管理及清算交收時間，又涵蓋投資者申贖、開戶申請確認日期及劃付日期，貨幣基金節(jié)假日收益同時也要進行修改。這些都需要統(tǒng)一大量變更系統(tǒng)參數(shù)和開發(fā)新系統(tǒng)功能；二是產品運營工作量大，2月3日要處理的產品數(shù)量不僅包括六千多只公募基金以及T日估值的其他資管產品，還恰逢年金產品的定價日披露凈值，保險產品的月度結賬，以上產品凈值的發(fā)布均需要管理人和托管人核對一致，工作量之大超乎想象；三是防疫期間人手短缺，防疫期間為避免交叉?zhèn)魅荆瑱C構人員無法統(tǒng)一集中辦公，而這些工作涉及大量手工調整，現(xiàn)場值班人手嚴重不足，溝通協(xié)調成本激增。
基金管理人和托管人迅速響應，保證行業(yè)平穩(wěn)運行。
面對這些新課題、新挑戰(zhàn)，協(xié)會積極協(xié)調，中國結算、中央結算、上清所等基礎設施機構相關負責人與行業(yè)機構充分溝通，明確受春節(jié)假期調整影響的質押式回購交易補償資金、買斷式回購交易利息補償資金和凈價交易債券應計利息等業(yè)務規(guī)則；行業(yè)機構和信息技術服務機構也加班加點，第一時間完成針對交易日延期的新功能開發(fā)，加強系統(tǒng)測試，確保系統(tǒng)調整方案符合行業(yè)實際需求,協(xié)助行業(yè)平穩(wěn)過渡；47家托管人建立了緊急聯(lián)絡人機制，通過微信公眾號公示托管人總部及北上深等主要運營中心的緊急聯(lián)絡人及其聯(lián)系方式。
管理人方面，為將運營風險降至最低，保障業(yè)務的準確性和連續(xù)性，基金公司就各類業(yè)務變更處理進行了密集的內部會議商討，提前制定應急預案。例如，光證資管自1月27日節(jié)假日延期公布之日開始，放棄春節(jié)假期，提前部署公司遠程辦公技術支持工作，加班準備估值清算工作，參與全行業(yè)延期開市測試，與交易對手做好延期交易清算事項溝通。博時基金于1月27日即調動全部運營人員遠程加班，龐雜的工程被細分為無數(shù)的細項，IT人員全程配合緊急修改數(shù)據，系統(tǒng)服務商火速上線系統(tǒng)補丁，會計核算人員緊急出臺核算方案，運營人員梳理頭寸情況，各項籌備緊張有序開展。招商基金在1月27日開始即召集核心骨干，全面排查春節(jié)假期調整對各業(yè)務類型影響及技術解決方案，密切與內部技術部門及托管行協(xié)同，形成了精細完整的業(yè)務變更方案，保障了業(yè)務變更的順利完成，實現(xiàn)節(jié)后首個工作日平穩(wěn)運營。
托管人方面，1月27日起各家托管機構陸續(xù)成立資產托管業(yè)務部應急工作小組，部署應對主要市場交易延期安排，明確信息報告通道，認真做好應急預案和業(yè)務備份準備，開辟疫區(qū)業(yè)務應急綠色通道，強化運營服務要求。同時明確總行運營管理處室統(tǒng)一協(xié)調總分行托管運營事宜，指導分行開展1月31日至2月1日業(yè)務處理。例如，工商銀行在春節(jié)期間組織 14 名員工堅守崗位，北京、深圳、浙江分部建立了 AB 崗工作制，通過現(xiàn)場辦公和遠程辦公方式，保障業(yè)務持續(xù)營運。農業(yè)銀行組織京津兩地黨支部聯(lián)合組建“保障平安運行”黨員突擊隊，自1月28日起組織20余名在京和在津黨員陸續(xù)“入隊”、挺身而出，研究制定營運應急預案，統(tǒng)籌人員調度，實行錯峰上下班，確保全行近10萬億金融托管資產平安運行，為金融行業(yè)穩(wěn)定秩序、防范風險做出了積極努力。
基金運營持續(xù)24小時，成功保障鼠年首個交易日業(yè)務通暢。從2月3日開市起，投資交易系統(tǒng)的資金管控、交易單執(zhí)行一刻不停；銀行間市場延遲閉市至下午6點，最終完成銀行間交易交收；2月4日凌晨2點，完成交易所上市基金的凈值核對和報送；凌晨6點，基本完成所有基金的凈值核對；9點，基本完成投資者申購贖回數(shù)據的份額登記，并發(fā)銷售機構提供投資人凈值展示。
基金運營價值凸現(xiàn)，防疫大考后運營亟待科技變革。
基金經理為投資人賺取價值，而基金運營向投資者傳遞價值。基金運營是一項以投資者利益為核心，以實現(xiàn)經營目標（為投資者創(chuàng)造價值）的各項管理工作的總稱。投資者看到的基金價值是每日申購贖回的價格，價格基礎一般是份額凈值，而“基金運營”好比生產車間，凈值化管理是這個生產車間的主生產線，將基金經理的投資運作轉換為基金凈值傳遞給投資者。
運營是制定規(guī)則，科技是響應規(guī)則，防疫大考后基金運營亟待科技變革。基金運營除了日復一日的“運作”，更側重動態(tài)謀劃發(fā)展的“經營”內涵，是基金產品設計、運作、評價、改進這一周而復始的動態(tài)“運營”過程。盡管行業(yè)已成功應對了本次疫情造成的種種運營困難，但如何運用先進科技，更有效應對突發(fā)事件和響應業(yè)務需求，是疫情防控結束后基金行業(yè)急切要反思和總結的問題。例如，創(chuàng)新“梳理規(guī)則-開發(fā)實現(xiàn)-測試檢查”的傳統(tǒng)系統(tǒng)開發(fā)流程，改革現(xiàn)有業(yè)務處理步驟為不可逆序操作的環(huán)環(huán)相扣的串聯(lián)關系，避免工作量激增的誤操作；進一步強化系統(tǒng)智能化程度、提高科技運用程度，建立遠程辦公機制與能力，以應對緊急情況下工作量大幅提高的情形；優(yōu)化托管人復核流程和手段，提高托管人與基金管理人的溝通效率，履行基金受托人責任和信義義務。
（轉載自：中國基金業(yè)協(xié)會）
